ข่าว

สังเกต Gold Rose เล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียตอนต้น โดยซื้อขายที่ระดับใกล้ 1,922 ดอลลาร์ต่อออนซ์ วันอังคาร (15 มีนาคม) ราคาทองคำยังคงดิ่งลงต่อไป เนื่องจากการเจรจาหยุดยิงระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับโลหะมีค่า

ราคาทองคำล่าสุดอยู่ที่ 1,917.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 33.03 ดอลลาร์หรือ 1.69% หลังจากแตะระดับสูงสุดรายวันที่ 1,954.47 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 1,906.85 ดอลลาร์
Comex April Gold Futures ปิดตัวลง 1.6% อยู่ที่ 1,929.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 มีนาคม ในยูเครน เมืองหลวงเคียฟได้กำหนดเคอร์ฟิว 35 ชั่วโมงตั้งแต่เวลา 20.00 น. ตามเวลาท้องถิ่น หลังจากขีปนาวุธของรัสเซียโจมตีอาคารที่อยู่อาศัยหลายแห่งในเมือง รัสเซียและชาวยูเครนจัดการเจรจารอบที่ 4 ในวันจันทร์ และวันอังคารจะดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน กำหนดเวลาชำระหนี้ก็กำลังใกล้เข้ามา เวลาท้องถิ่นวันอังคาร โปโดลยัค ที่ปรึกษาสำนักงานประธานาธิบดียูเครน กล่าวว่าการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครนจะดำเนินต่อไปในวันพรุ่งนี้ และตำแหน่งของคณะผู้แทนทั้งสองในการเจรจามีความขัดแย้งขั้นพื้นฐาน แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่จะประนีประนอม เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนเข้าพบกับนายกรัฐมนตรีโมราวิตซกี้ของโปแลนด์ นายกรัฐมนตรีฟิอาลาของเช็ก และยัน ชา นายกรัฐมนตรีสโลวีเนีย เช้าตรู่ของวัน นายกรัฐมนตรีทั้งสามเดินทางถึงกรุงเคียฟ สำนักนายกรัฐมนตรีโปแลนด์ระบุบนเว็บไซต์ว่า นายกรัฐมนตรีทั้งสามจะเดินทางเยือนเคียฟในวันเดียวกับตัวแทนของสภายุโรป และพบกับประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครน และนายกรัฐมนตรีชิเมกัล

ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น คุกคามทั้งการเติบโตที่ต่ำและอัตราเงินเฟ้อที่สูง ก่อนที่จะตกลงไป ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หลักๆ รวมถึงน้ำมัน ก็ลดลง ช่วยลดความกังวลเหล่านั้นได้ ทองคำได้เพิ่มขึ้นในปีนี้ ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากการอุทธรณ์เพื่อป้องกันราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้น การเก็งกำไรหลายเดือนเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดในวันพุธ ซึ่งเป็นช่วงที่เฟดคาดว่าจะเริ่มใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น เฟดจะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงมานานหลายทศวรรษซึ่งเกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูง “ความหวังที่อ่อนแอว่าการเจรจาระหว่างยูเครนและรัสเซียจะช่วยคลี่คลายความตึงเครียดได้บั่นทอนความต้องการทองคำ” ริคาร์โด้ อีวานเจลิสตา นักวิเคราะห์อาวุโสของ ActivTrades กล่าว Evangelista เสริมว่าแม้ว่าราคาทองคำจะสงบลงเล็กน้อย แต่สถานการณ์ในยูเครนยังคงมีการพัฒนา และความผันผวนและความไม่แน่นอนของตลาดอาจยังคงอยู่ในระดับสูง Naeem Aslam หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ Ava Trade กล่าวในบันทึกย่อว่า "ราคาทองคำลดลงในช่วงสามวันที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำ" เสริมด้วยข่าวดีว่าอัตราเงินเฟ้ออาจผ่อนคลายลง เมื่อวันอังคารได้เผยแพร่รายงานที่แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ดัชนีราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนกุมภาพันธ์ โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น ตอกย้ำแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และสร้างเวทีให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้

ทองคำมีแนวโน้มร่วงลงเป็นครั้งที่ 3 ติดต่อกัน ซึ่งอาจเป็นการขาดทุนติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม เฟดคาดว่าจะขึ้นต้นทุนการกู้ยืม 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธ การประกาศที่กำลังจะเกิดขึ้นนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น จะทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ยอมอ่อนตัวเพิ่มขึ้น Ole Hansen นักวิเคราะห์จาก Saxo Bank กล่าวว่า “การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของสหรัฐฯ มักจะหมายถึงราคาทองคำที่ต่ำ ดังนั้นเราจะมาดูกันว่าพวกเขาส่งสัญญาณอะไรในวันพรุ่งนี้ และแถลงการณ์ของพวกเขามีความฝืดเพียงใด ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มระยะสั้น ” Spot Palladium เพิ่มขึ้น 1.2% ซื้อขายที่ 2,401 ดอลลาร์ ราคาแพลเลเดียมร่วงลง 15% เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 2 ปี เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานคลี่คลายลง Hansen กล่าวว่า Palladium เป็นตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำมากและไม่ได้รับการคุ้มครองเนื่องจากค่าพรีเมียมสงครามในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ถูกถอนออก Vladimir Potanin ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในผู้ผลิตหลัก MMC Norilsk Nickel PJSC กล่าวว่า บริษัทยังคงรักษาการส่งออกผ่านการเปลี่ยนเส้นทาง แม้ว่าการเชื่อมโยงทางอากาศกับยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะหยุดชะงักก็ตาม สหภาพยุโรปได้ยกเว้นค่าปรับล่าสุดสำหรับการส่งออกแร่หายากไปยังรัสเซีย

ดัชนี S&p 500 ของสหรัฐฯ ปิดสถิติแพ้ติดต่อกันสามวัน โดยเน้นที่การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันอังคาร ยุติการขาดทุนติดต่อกัน 3 วัน เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงอีกครั้ง และราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ ก็ปรับตัวขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้ ซึ่งช่วยลดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ โดยประเด็นหลักอยู่ที่คำแถลงนโยบายของเฟดที่กำลังจะมีขึ้น หลังจากที่ราคาน้ำมันดิบ Brent Crude เพิ่มขึ้นเหนือ 139 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว วันอังคารก็ตกลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ซึ่งช่วยบรรเทาความเดือดร้อนชั่วคราวให้กับนักลงทุนในตราสารทุน หุ้นตกต่ำลงในปีนี้จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟดในการควบคุมการขึ้นราคา และความขัดแย้งในยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เมื่อปิดตลาดวันอังคาร ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 599.1 จุดหรือ 1.82 เปอร์เซ็นต์ ปิดที่ 33,544.34 ส่วนดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 89.34 จุดหรือ 2.14 เปอร์เซ็นต์ ปิดที่ 4,262.45 และดัชนีแนสแด็ก เพิ่มขึ้น 367.40 หรือ 2.92% ที่ 12,948.62 . ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์โดยได้รับแรงหนุนจากน้ำมันและอาหาร และสงครามกับยูเครนคาดว่าจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอีก หลังจากดัชนีราคาผู้ผลิตที่แข็งแกร่งในเดือนกุมภาพันธ์ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น น้ำมัน คาดว่าดัชนีจะปรับตัวสูงขึ้นอีก เนื่องจากน้ำมันดิบและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ มีราคาแพงขึ้นภายหลังสงครามของรัสเซียในยูเครน ความต้องการขั้นสุดท้ายสำหรับราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์จากเดือนก่อนหน้า หลังจากเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนมกราคม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น 2.4% ซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2552 ราคาน้ำมันขายส่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.8 คิดเป็นเกือบร้อยละ 40 ของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกุมภาพันธ์จากปีก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์และเหมือนกับในเดือนมกราคม ตัวเลขดังกล่าวยังไม่ได้สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและข้าวสาลี หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ โดยทั่วไป PPI จะส่งผ่านไปยัง CPI ในเวลาสามเดือน ข้อมูล PPI ที่สูงในเดือนกุมภาพันธ์ในสหรัฐฯ บ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างให้ CPI เพิ่มขึ้นอีก ซึ่งคาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนให้ซื้อทองคำเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยระยะยาวของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวได้เพิ่มแรงกดดันต่อเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

นักเก็งกำไรได้ปรับลดค่าเงินดอลลาร์ลงอย่างมากในปีนี้ และนักเก็งกำไรด้านอัตราแลกเปลี่ยนดูเหมือนจะไม่ค่อยเชื่อมั่นว่าการแข็งค่าของเงินดอลลาร์จะมีเสถียรภาพได้เป็นเวลานาน โดยค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับแรงหนุนจากกระแสความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสงคราม และความคาดหวังที่เฟด จะกระชับนโยบาย-อาจได้รับแรงผลักดันต่อไป กองทุนที่มีเลเวอเรจได้ลดตำแหน่งซื้อโดยรวมเมื่อเทียบกับดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักมากกว่าสองในสามในปีนี้ ตามข้อมูลจากคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ณ วันที่ 8 มีนาคม ในความเป็นจริง เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในระหว่างช่วงเวลาดังกล่าว โดยไต่ระดับขึ้นเกือบ 3 เปอร์เซ็นต์ของดัชนี Bloomberg Dollar ในขณะที่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับยูเครนและความคาดหวังของการเข้มงวดของธนาคารกลางนั้นเงียบลงมากขึ้น คู่แข่งข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกตั้งแต่ยูโรไปจนถึงโครนาสวีเดนก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่า Jack McIntyre ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Brandywine Global Investment Management กล่าวว่าหากสงครามในยูเครนยังคงมีอยู่และไม่แพร่กระจายไปยังประเทศอื่นๆ การสนับสนุนของเงินดอลลาร์ต่ออุปสงค์ที่ปลอดภัยอาจลดลง และเขาไม่เชื่อว่ามาตรการที่เข้มงวดของเฟดจะช่วยค่าเงินดอลลาร์ได้มาก ขณะนี้เขามีน้ำหนักน้อยเป็นดอลลาร์ “ตลาดหลายแห่งนำหน้าเฟดอยู่แล้ว” เขากล่าว จากมุมมองของนโยบายการเงิน เหตุการณ์ในอดีตชี้ให้เห็นว่าเงินดอลลาร์อาจใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว ตามข้อมูลจากธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศย้อนกลับไปในปี 1994 เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงโดยเฉลี่ย 4.1 เปอร์เซ็นต์ในรอบสี่รอบก่อนหน้านี้ก่อนที่คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง

Englander กล่าวว่าเขาคาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณเพิ่มขึ้นสะสมระหว่าง 1.25 ถึง 1.50 เปอร์เซ็นต์ในปีนี้ ซึ่งต่ำกว่าที่นักลงทุนหลายรายคาดไว้ในปัจจุบัน ค่ามัธยฐานของนักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าเฟดจะเพิ่มอัตราเงินเฟดเป้าหมายจากระดับใกล้ศูนย์ในปัจจุบันเป็นช่วง 1.25-1.50 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี 2565 ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 5 จุด 25 จุด นักลงทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป้าหมายในขณะนี้คาดว่าเฟดจะขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในอัตราที่เร็วขึ้นเล็กน้อยโดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระหว่างร้อยละ 1.75 ถึงร้อยละ 2.00 ภายในสิ้นปีนี้ นับตั้งแต่เริ่มต้นของ Covid-19 การคาดการณ์ของ Fed สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่ทันกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง การว่างงานลดลงเร็วขึ้น การเติบโตเร่งตัวเร็วขึ้น และที่น่าสังเกตมากที่สุดคืออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้มาก