ข่าว

ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,922 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในวันอังคาร (15 มีนาคม) — ราคาทองคำยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากข่าวการเจรจาหยุดยิงระหว่างรัสเซียและยูเครนลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปีก็ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ

ราคาทองคำสปอตล่าสุดอยู่ที่ 1,917.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 33.03 ดอลลาร์ หรือ 1.69 เปอร์เซ็นต์ หลังจากแตะระดับสูงสุดประจำวันที่ 1,954.47 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 1,906.85 ดอลลาร์
ราคาทองคำล่วงหน้า Comex เดือนเมษายน ปิดลดลง 1.6 เปอร์เซ็นต์ ที่ 1,929.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นราคาปิดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 มีนาคม ในยูเครน กรุงเคียฟ เมืองหลวงของประเทศ ได้ประกาศเคอร์ฟิว 35 ชั่วโมง ตั้งแต่เวลา 20.00 น. ตามเวลาท้องถิ่น หลังจากรัสเซียยิงขีปนาวุธโจมตีอาคารที่พักอาศัยหลายแห่งในเมือง รัสเซียและยูเครนได้จัดการเจรจารอบที่สี่ในวันจันทร์ และจะดำเนินการต่อในวันอังคาร ขณะเดียวกัน กำหนดเส้นตายในการชำระหนี้กำลังใกล้เข้ามา ตามเวลาท้องถิ่นวันอังคาร โปโดลยัค ที่ปรึกษาสำนักงานประธานาธิบดีของยูเครน กล่าวว่า การเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครนจะดำเนินต่อไปในวันพรุ่งนี้ และมีความขัดแย้งพื้นฐานในจุดยืนของคณะผู้แทนทั้งสองฝ่ายในการเจรจา แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่จะประนีประนอม ประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครน พบกับนายกรัฐมนตรีโมราวิตซ์กีของโปแลนด์ นายกรัฐมนตรีฟิอาลาของเช็ก และนายกรัฐมนตรีแยน ชาของสโลวีเนีย ในวันอังคาร ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน นายกรัฐมนตรีทั้งสามได้เดินทางมาถึงกรุงเคียฟแล้ว สำนักงานนายกรัฐมนตรีโปแลนด์ระบุในเว็บไซต์ว่า นายกรัฐมนตรีทั้งสามประเทศจะเดินทางเยือนเคียฟในวันเดียวกับคณะผู้แทนจากสภายุโรป และจะเข้าพบกับประธานาธิบดีเซเลนสกีและนายกรัฐมนตรีชิเมกัลของยูเครน

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากรัสเซียรุกรานยูเครน ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อทั้งการเติบโตที่ต่ำและอัตราเงินเฟ้อที่สูง ก่อนที่จะปรับตัวลง หลังจากนั้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักๆ รวมถึงน้ำมัน ก็ลดลง ทำให้ความกังวลเหล่านั้นลดลง ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความน่าดึงดูดใจในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่สูงขึ้น การคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหม่ที่เกิดขึ้นมาหลายเดือนดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดในวันพุธนี้ เมื่อคาดว่าเฟดจะเริ่มปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น เฟดจะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงมานานหลายทศวรรษ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูง ริคาร์โด เอวันเจลิสตา นักวิเคราะห์อาวุโสจาก ActivTrades กล่าวว่า “ความหวังที่อ่อนแอว่าการเจรจาระหว่างยูเครนและรัสเซียจะช่วยลดความตึงเครียดได้นั้น ทำให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง” เอวันเจลิสตากล่าวเสริมว่า แม้ราคาทองคำจะทรงตัวขึ้นเล็กน้อย แต่สถานการณ์ในยูเครนยังคงพัฒนาอยู่ และความผันผวนและความไม่แน่นอนของตลาดอาจยังคงสูงอยู่ นาอิม อัสลัม หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ Ava Trade กล่าวในบันทึกว่า “ราคาทองคำลดลงในช่วงสามวันที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาน้ำมันลดลง” ซึ่งเป็นข่าวดีที่ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจกำลังลดลง รายงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ (PIP) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและปูทางให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้

ราคาทองคำมีแนวโน้มลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ซึ่งอาจเป็นช่วงขาลงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ในช่วงท้ายของการประชุมสองวันในวันพุธ การประกาศที่กำลังจะเกิดขึ้นส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน โอเล่ แฮนเซน นักวิเคราะห์จาก Saxo Bank กล่าวว่า “การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของสหรัฐฯ มักหมายถึงราคาทองคำที่ต่ำ ดังนั้นเราจะรอดูว่าพวกเขาจะส่งสัญญาณอะไรในวันพรุ่งนี้ และคำแถลงการณ์ของพวกเขาจะเข้มงวดแค่ไหน ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มระยะสั้น” ราคาแพลเลเดียมสปอตเพิ่มขึ้น 1.2 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 2,401 ดอลลาร์ แพลเลเดียมลดลง 15 เปอร์เซ็นต์เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบสองปี เนื่องจากความกังวลเรื่องอุปทานลดลง แฮนเซนกล่าวว่า แพลเลเดียมเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำมาก และไม่ได้รับการคุ้มครอง เนื่องจากเบี้ยประกันภัยสงครามในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ถูกถอนออกไปแล้ว วลาดิมีร์ โปตานิน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทผู้ผลิตหลัก MMC Norilsk Nickel PJSC กล่าวว่า บริษัทกำลังรักษาการส่งออกไว้ได้โดยการเปลี่ยนเส้นทางขนส่ง แม้ว่าการเชื่อมต่อทางอากาศกับยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะหยุดชะงักก็ตาม สหภาพยุโรปได้ยกเว้นค่าปรับล่าสุดสำหรับการส่งออกแร่หายากไปยังรัสเซียแล้ว

ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ สิ้นสุดช่วงขาลงสามวันติดต่อกัน โดยมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันอังคาร สิ้นสุดช่วงขาลงสามวันติดต่อกัน เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงอีกครั้ง และราคาผลผลิตของผู้ผลิตในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ โดยขณะนี้ความสนใจหันไปที่แถลงการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กำลังจะมาถึง หลังจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสูงกว่า 139 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในวันอังคารราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดตัวลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ทำให้ผู้ลงทุนในตลาดหุ้นรู้สึกโล่งใจชั่วคราว ตลาดหุ้นได้รับผลกระทบในปีนี้จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดในการควบคุมราคา และความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในยูเครนเมื่อเร็วๆ นี้ เมื่อปิดตลาดวันอังคาร ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 599.1 จุด หรือ 1.82 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 33,544.34 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 89.34 จุด หรือ 2.14 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 4,262.45 จุด และดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 367.40 จุด หรือ 2.92 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 12,948.62 จุด ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์จากราคาน้ำมันและอาหาร และคาดว่าสงครามกับยูเครนจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอีกหลังจากดัชนีราคาผู้ผลิตที่แข็งแกร่งในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันเบนซิน คาดว่าดัชนีจะปรับตัวสูงขึ้นอีกเนื่องจากราคาน้ำมันดิบและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ มีราคาสูงขึ้นหลังจากสงครามของรัสเซียในยูเครน อุปสงค์ขั้นสุดท้ายสำหรับราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.8 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกุมภาพันธ์จากเดือนก่อนหน้า หลังจากเพิ่มขึ้น 1.2 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมกราคม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งขึ้น 2.4% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2552 ราคาน้ำมันเบนซินขายส่งเพิ่มขึ้น 14.8% คิดเป็นเกือบ 40% ของการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้น 10% ในเดือนกุมภาพันธ์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์และเท่ากับในเดือนมกราคม ตัวเลขเหล่านี้ยังไม่สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและข้าวสาลี หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ โดยทั่วไปแล้ว PPI จะส่งผลต่อ CPI ในอีกสามเดือนข้างหน้า ข้อมูล PPI ที่สูงในเดือนกุมภาพันธ์ในสหรัฐอเมริกาชี้ให้เห็นว่า CPI ยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งคาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนให้ซื้อทองคำเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ และความสนใจในราคาทองคำในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวได้สร้างแรงกดดันให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย

นักเก็งกำไรลดการถือครองดอลลาร์ในเชิงบวกลงอย่างมากในปีนี้ และดูเหมือนว่านักเก็งกำไรอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่มั่นใจนักว่าการแข็งค่าของดอลลาร์จะทรงตัวได้ในระยะยาว ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกระแสความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสงครามและความคาดหวังว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบาย อาจได้รับแรงหนุนเพิ่มขึ้นอีก กองทุนที่มีเลเวอเรจได้ลดสถานะซื้อระยะยาวโดยรวมต่อดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักลงมากกว่าสองในสามในปีนี้ ตามข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ณ วันที่ 8 มีนาคม ในความเป็นจริง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในช่วงดังกล่าว โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 3 เปอร์เซ็นต์ในดัชนีดอลลาร์ของบลูมเบิร์ก ในขณะที่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับยูเครนและความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะเข้มงวดนโยบายนั้นลดลง สกุลเงินข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกตั้งแต่ยูโรไปจนถึงโครนาสวีเดนกลับมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า แจ็ค แมคอินไทร์ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Brandywine Global Investment Management กล่าวว่า หากสงครามในยูเครนยังคงถูกจำกัดและไม่ลุกลามไปยังประเทศอื่น การสนับสนุนดอลลาร์สำหรับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลง เขายังไม่เชื่อว่ามาตรการเข้มงวดทางการเงินของเฟดจะช่วยหนุนดอลลาร์ได้มากนัก ปัจจุบันเขาจึงลดน้ำหนักการลงทุนในดอลลาร์ลง “หลายตลาดก้าวล้ำหน้าเฟดไปมากแล้ว” เขากล่าว จากมุมมองนโยบายการเงิน ตัวอย่างในอดีตชี้ให้เห็นว่าดอลลาร์อาจใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว จากข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศย้อนหลังไปถึงปี 1994 ดอลลาร์อ่อนค่าลงโดยเฉลี่ย 4.1 เปอร์เซ็นต์ในรอบการเข้มงวดทางการเงินสี่ครั้งก่อนหน้าการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ

Englander กล่าวว่าเขาคาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสะสมระหว่าง 1.25 ถึง 1.50 จุดเปอร์เซ็นต์ในปีนี้ ซึ่งต่ำกว่าที่นักลงทุนหลายคนคาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าเฟดจะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายจากระดับใกล้ศูนย์ในปัจจุบันไปอยู่ในช่วง 1.25-1.50 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี 2022 ซึ่งเทียบเท่ากับการปรับเพิ่ม 25 จุดพื้นฐานจำนวน 5 ครั้ง นักลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายคาดว่าเฟดจะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในอัตราที่เร็วกว่าเล็กน้อย โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะอยู่ที่ระหว่าง 1.75 ถึง 2.00 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี นับตั้งแต่เริ่มการระบาดของโควิด-19 การคาดการณ์ของเฟดเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่สอดคล้องกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง อัตราการว่างงานลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ การเติบโตเร่งตัวขึ้นเร็วกว่า และที่สำคัญที่สุดคืออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้มาก